{"id":69628,"date":"2019-06-15T16:58:38","date_gmt":"2019-06-15T14:58:38","guid":{"rendered":"https:\/\/geab.eu\/2010-2030-la-disparition-du-systeme-bancaire-europeen-tel-quon-la-connu\/"},"modified":"2023-10-17T12:01:48","modified_gmt":"2023-10-17T10:01:48","slug":"2010-2030-scomparsa-del-sistema-bancario-europeo-per-come-lo-abbiamo-conosciuto","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/geab.eu\/it\/2010-2030-scomparsa-del-sistema-bancario-europeo-per-come-lo-abbiamo-conosciuto\/","title":{"rendered":"2010-2030: scomparsa del sistema bancario europeo per come lo abbiamo conosciuto"},"content":{"rendered":"

Dieci anni dopo la grande crisi, attualmente sulla salute del settore bancario europeo prosperano i rapporti[1]<\/a>. Da un lato per\u00f2 le banche europee se la sono cavata solo grazie al denaro pubblico[2]<\/a>; dall\u2019altro, alcuni giganti sono tuttora considerati bombe disinnescate (Deutsche Bank[3]<\/a>, Commerzbank[4]<\/a>, Monte Paschi[5]<\/a>,\u2026); infine, il sistema bancario europeo fatica a finanziare il fabbisogno del continente[6]<\/a>. Il bilancio del risanamento bancario europeo \u00e8 quindi mezzo e mezzo: fortemente sostenuto dalle autorit\u00e0 pubbliche e sicuramente risanato grazie ai regolamenti di Basilea ma a scapito di un\u2019efficacia di finanziamento. Le banche private inventate in Italia nel Quattrocento sono tuttora gli attori pi\u00f9 pertinenti per finanziare l\u2019economia europea del XXI secolo?<\/p>\n

Organizzazione del sistema di finanziamento europeo: verso un modello stile anglo-sassone<\/strong><\/p>\n

Il processo di trasformazione \u00e8 gi\u00e0 ben avviato e la pressione che da dieci anni riscuotono le banche europee \u00e8 enorme e multidirezionale. Gli ingenti costi di funzionamento delle banche[7]<\/a> accompagnati dai deboli \u2013 se non negativi \u2013 tassi della BCE hanno gravato pesantemente sul settore costringendolo ad alleggerirsi con tutti i mezzi, riducendo personale e succursali[8]<\/a>. Ci\u00f2 nonostante, i margini non hanno fatto che ridursi anche di fronte ai crescenti costi di cyber-crimine e cyber-sicurezza[9]<\/a>. Per compensare la concomitante riduzione dei margini, le banche tentano di inventare spese di funzionamento[10]<\/a> ma da quando sono comparse nuove banche online con commissioni ultraleggere la concorrenza \u00e8 agguerrita[11]<\/a>. Non stupisce quindi che le banche tradizionali investono \u2013 sempre con grandi spese \u2013 in proprie versioni online[12]<\/a>; con successi modesti[13]<\/a>. I regolamenti di Basilea invitano le banche tradizionali ad una prudenza che nuoce alla capacit\u00e0 di prestito[14]<\/a>, un obbligo che naturalmente pesa \u2013 o ha pesato \u2013 molto pi\u00f9 sulle vecchie banche che hanno dovuto svuotare i loro conti che su quelle nuove che sono state direttamente create su questa base legale.<\/p>\n

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Figura 1 \u2013 Tasso di redditivit\u00e0 delle banche europee, 2015-2019. Fonte: Bloomberg\/BCE.<\/p>\n

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Il sistema bancario europeo \u00e8 comunque sopravvissuto a tale compressione (naturalmente non si \u00e8 trattato di un\u2019esplosione da cui l\u2019importanza di aiuti, acquisti e garanzie pubbliche durante tutto questo periodo). Ma comunque non \u00e8 al limite degli sforzi di adattamento.<\/p>\n

Dal 2015, infatti, tra le piste indicate nell\u2019ambito delle riflessioni sulla riforma della zona euro (Unione bancaria, Eurobond, budget, governo…) c\u2019\u00e8 un\u2019Unione dei mercati dei capitali[15]<\/a>, ovvero un sistema che renda fluidi gli investimenti transfrontalieri in zona euro (o UE).<\/p>\n

In materia di riforma della zona euro, \u00e8 noto che Francia e Paesi Bassi si sono fortemente opposti alle soluzioni, avendo trascinato un intero campo (la famosa Lega anseatica) contro le proposte francesi di governo della zona euro ritenute centralizzatrici[16]<\/a>. Il fatto \u00e8 che l\u2019avversione sempre pi\u00f9 generalizzata degli europei a tutto ci\u00f2 che assomiglia anche lontanamente ad un\u2019Europa centralizzata ha reso particolarmente pertinente la posizione dei Paesi Bassi.\t\t

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